方大炭素(600516.CN)

限产预期再起,钢铁板块大幅走高,包钢股份等涨停

时间:21-07-22 14:00    来源:证券时报

钢铁板块22日盘中强势拉升,截至发稿,包钢股份、首钢股份、泰嘉股份、太钢不锈等涨停,东方铁塔、马钢股份涨近9%,新钢股份、重庆钢铁涨逾8%。

目前市场对于限产的预期愈加强烈,并逐步形成业内共识,从基本面来看,近期钢铁产量已经相比6月有所回落。6月份粗钢产量同比增速降为1.5%,预计7月份有望增速转负。此外,由于原材料价格近期纷纷由高位回落,近日钢材利润迎来大幅回升。目前仍处于用钢需求的淡季,且天气因素也不容乐观,但随着集中供地结束后续开工利好等因素,需求仍略有回暖,而随着“金九银十”的到来,近期需求应会继续向好。中信证券认为,限产的深入乃大势所趋,随着后续限产的正式落地,持续看涨下半年的钢材价格和利润,且预期钢材利润在三季度有望超越二季度的水平。

国泰君安证券指出,碳中和背景下,钢铁行业兼并重组或加速进行,龙头企业的议价权快速提升。行业龙头通过持续的优化管理、变革激励机制、提升效率最终降低成本,同时科技将持续赋能制造,而环保和绿色发展将拉开龙头公司与其他企业的成本差距,龙头将产生超额收益。从已发布中报预告的钢铁公司业绩分析,二季度钢企业绩环比一季度均出现了较大幅度的上升,升幅超出市场预期。而由于前期市场对限产及需求不确定性的担忧,钢铁板块目前处在低估值、低预期阶段,伴随行业基本面改善,钢铁板块迎来年内重要投资机会。继续推荐板材三大龙头华菱钢铁、宝钢股份、新钢股份,受益南钢股份;螺纹三小龙方大特钢、三钢闽光、韶钢松山。从电炉钢占比上升的角度,推荐成长股方大炭素(600516)。同时推荐特钢标的甬金股份、广大特材、中信特钢、抚顺特钢、永兴材料、久立特材。